2025 Q4 नंद फ्लैश की कीमत में बढ़ोतरी की पुष्टि! पिछले 3 सप्ताह में नंद फ्लैश उत्पादों में लगभग 50% की वृद्धि हुई है, एआई ने एसएसडी, यूएसबी फ्लैश ड्राइव, मेमोरी कार्ड और अन्य की कीमतें बढ़ा दी हैं

NAND फ्लैश की कीमतें अचानक क्यों बढ़ गईं?

कितने दिन चलेगा?

अब मैं क्या करूं ?

 

इन दिनों कई ग्राहकों ने मुझसे उपरोक्त प्रश्न पूछे हैं, सच कहूं तो, हो सकता है कि मैं आपको कोई निश्चित उत्तर न दे सकूं, लेकिन मैं कोशिश कर सकता हूं

आपको बाज़ार का विवरण समझाएं और रणनीतियों का खुलासा करने का प्रयास करें, इससे आपको निर्णय लेने में मदद मिल सकती है।

 

1. मूल्य वृद्धि का अवलोकन
2025 में, NAND फ़्लैश की कीमतें तेजी से बढ़ीं। Q2 में 5%-15% माह की वृद्धि देखी गई, जिसमें एंटरप्राइज़-ग्रेड वेफर्स में 10% -15% की वृद्धि हुई।

Q3 का व्यापक मूल्य सूचकांक 5% चढ़ गया, और सितंबर की मासिक वृद्धि 4.7% तक पहुंच गई, जो DRAM से आगे निकल गई; 512 जीबी नंद फ्लैश

डेढ़ महीने में 40% से अधिक की वृद्धि। प्रमुख निर्माताओं ने सामूहिक रूप से कीमतें बढ़ाईं: माइक्रोन में 20%-30% की बढ़ोतरी, सैमसंग ने योजना बनाई

5%-30% बढ़ोतरी, सैनडिस्क के दो राउंड में कुल मिलाकर 20% से अधिक, और कियॉक्सिया ने कीमतें बढ़ाने के लिए उत्पादन में 30% की कटौती की।

विशेष रूप से, अक्टूबर 2025 में, ओपनएआई ने अपने "स्टारगेट" प्रोजेक्ट के लिए सैमसंग और एसके हाइनिक्स के साथ मासिक आपूर्ति को लॉक करते हुए समझौते पर हस्ताक्षर किए।

क्रमशः 900,000 DRAM वेफर्स और 900,000 HBM वेफर्स। इस दशक भर के ऑर्डर ने वैश्विक स्टोरेज चिप आपूर्ति को और मजबूत कर दिया है

संरचना, NAND फ़्लैश की कमी को बढ़ाना। इस खबर के बाद अंत बाजार फिर उबल पड़ा, SSD, MUDP/UDP, मेमोरी कार्ड की कीमत,

Emmc और DDR ने 20% के साथ प्रतिक्रिया दीपहले सप्ताह में उछालऔर हमारे राष्ट्रीय अवकाश के बाद दूसरे सप्ताह में 30% की वृद्धि।

2. मुख्य ड्राइविंग कारक
आपूर्ति पक्ष: शीर्ष पांच निर्माताओं ने उत्पादन में 10%-15% की कटौती की, सैमसंग और माइक्रोन की क्षमता उपयोग 50%-75% तक गिर गया।

उन्होंने NAND अंतर को चौड़ा करते हुए क्षमता को उच्च - मान HBM में स्थानांतरित कर दिया। OpenAI की मांग (शीर्ष तीन DRAM आपूर्तिकर्ताओं की वर्तमान क्षमता के 57% के बराबर) को पूरा करने के लिए, सैमसंग और SK Hynix NAND निवेश को सीमित करते हुए अधिक पूंजी व्यय को DRAM/HBM की ओर झुकाएंगे। उनका

नए फ़ैब्स अगली पीढ़ी के DRAM पर ध्यान केंद्रित करते हैं और 2027 के अंत में केवल बड़े पैमाने पर उत्पादन करते हैं, जो अल्पकालिक दबाव को कम करने में विफल रहता है।

मांग पक्ष: AI सर्वर को पारंपरिक मॉडल की तुलना में 5-6 गुना अधिक NAND की आवश्यकता होती है। OpenAI का "स्टारगेट" प्रोजेक्ट, जिसके लिए बड़े पैमाने पर डेटा की आवश्यकता होती है

भंडारण, उच्च क्षमता वाली NAND मांग को और बढ़ाता है, जिससे बढ़ती क्लाउड सेवा आवश्यकताओं के साथ "दोहरी खींचतान" होती है।

आपूर्ति-मांग असंतुलन: 2026 में 8% आपूर्ति अंतर उभर सकता है। इन्वेंटरी 12 सप्ताह से गिरकर निम्न स्तर पर आ गई है, और ओपनएआई का आदेश कमी को एक दशक तक बढ़ा सकता है।

3. बाजार पैटर्न और तकनीकी विकास
शीर्ष पांच निर्माताओं का बाजार पर 93% कब्जा है, जिसमें सैमसंग 32.1% पर अग्रणी है। यांग्त्ज़ी मेमोरी टेक्नोलॉजीज कंपनी लिमिटेड (YMTC) के पास है

18% तक बढ़ गया। ओपनएआई का सौदा सैमसंग और एसके हाइनिक्स के उच्च अंत मेमोरी प्रभुत्व को मजबूत करता है लेकिन NAND शेयर का विस्तार करने के लिए YMTC के लिए एक विंडो बनाता है।
तकनीकी रूप से, 3D NAND 400 परतों की ओर बढ़ रहा है, और QLC का अनुपात 35% से अधिक हो जाएगा। एचबीएफ जैसी नई प्रौद्योगिकियां अपरिपक्व हैं।

4. रुझान पूर्वानुमान और सिफ़ारिशें
रुझान: कीमतें H1 2026 तक बढ़ती रहेंगी, 2026 में वार्षिक वृद्धि 20%-30% होगी। "सुपर साइकल" 2027 तक, यहां तक ​​कि एक दशक तक भी चल सकता है।
जोखिम: उद्योग चक्र, तकनीकी पुनरावृत्ति, भू-राजनीति, और दीर्घकालिक ऑर्डर निष्पादन अनिश्चितता।

OpenAI के 10-वर्षीय ऑर्डर की लागत $285 बिलियन से अधिक होने की उम्मीद है, लेकिन इसका 2025 का राजस्व केवल $13 बिलियन के आसपास है, जिससे एक बड़ी फंडिंग तैयार होगी

यह अंतर माइक्रोसॉफ्ट और गूगल के निवेश जैसे बाहरी वित्तपोषण पर निर्भर करता है।

अगले 3555 वर्षों में, यदि एआई व्यावसायीकरण खराब प्रदर्शन करता है (उदाहरण के लिए, उद्यम एआई सेवा भुगतान दर 20% से नीचे) या जेनेरिक एआई नियम कड़े होते हैं (इसके व्यवसाय को नुकसान पहुंचाते हैं), तो ओपनएआई को नकदी प्रवाह के मुद्दों का सामना करना पड़ सकता है। इससे ऑर्डर के "कम मात्रा में निष्पादन" या "विलंबित डिलीवरी" खंड का उपयोग किया जा सकता है, ऐसा होने की लगभग 35% -40% संभावना है।

और पिछले महीने कीमत में भारी बढ़ोतरी के बाद उपभोक्ता इलेक्ट्रॉनिक्स बाजार में मांग बढ़ सकती हैधीमा, संतुलन के लिए

बाजार में, पूरी अवधि के दौरान कीमतों में कुछ उतार-चढ़ाव रहेगा।

 

केवल आपके संदर्भ के लिए मेरी अपनी राय से ऊपर, यह कोई निवेश सलाह नहीं है।मेमोरी चिप उद्योग प्रभावित है

तकनीकी पुनरावृत्ति, व्यापक अर्थशास्त्र और कॉर्पोरेट संचालन जैसे कई कारक। वहाँओपनएआई के आदेशों की निष्पादन प्रगति और सैमसंग और एसके हाइनिक्स की क्षमता आवंटन के संबंध में अनिश्चितताएं हैं। प्रासंगिक निवेश निर्णयों के लिए, कृपया अपनी जोखिम सहनशीलता पर विचार करना, स्वतंत्र निर्णय लेना और सभी जोखिम वहन करना सुनिश्चित करें।